2022芯片業(yè)掙錢指南：吸金大比拼！最全半導(dǎo)體上市公司年度情報
當(dāng)瘋狂的半導(dǎo)體遇上年報季
盡管受到包括“缺芯”、疫情以及地緣政治在內(nèi)等多重因素的影響，2021的半導(dǎo)體行業(yè)仍然處于歷史上罕見的超景氣周期。
在二級市場上，這種行業(yè)超景氣被演繹到一種接近瘋狂的程度。我們來看一組數(shù)據(jù)。
在2021年A股半導(dǎo)體公司年度漲幅榜TOP10中，所有公司的漲幅均超過100%，最高漲幅高達324.74%。 那這個漲幅算什么水平呢？我們來對比下就知道了。2021年，上證指數(shù)上漲4.8%，創(chuàng)業(yè)板指上漲12.02%，科創(chuàng)50上漲0.37%，基準(zhǔn)指數(shù)滬深300在這一年下跌了5.2%。
半導(dǎo)體公司年度漲幅榜TOP10
目前，在A股的半導(dǎo)體上市公司市值TOP10，超過1000億的已經(jīng)有5家了，去年這個時候只有3家。
半導(dǎo)體上市公司市值TOP10
對于在二級市場上的表現(xiàn)，半導(dǎo)體行業(yè)是瘋狂的。那么問題來了，這些半導(dǎo)體公司的業(yè)績怎么樣呢？能否支撐起這種瘋狂表現(xiàn)？
進入2022年，長達四個月的年報季來了。年報季相當(dāng)于是給過去的2021年做一個總結(jié)，哪些公司賺錢了，哪些公司賺不到錢，業(yè)績說話。
順便說下年報季，這可是有講究的。
A股上市公司年報披露時間是每年1月1日——4月30日，業(yè)績有三種預(yù)披露方式：業(yè)績預(yù)告，業(yè)績快報和正式報告。
1、次年1月底之前，凈利潤相比去年同期變化超過50%、或者出現(xiàn)虧損、扭虧為盈的主板企業(yè)，以及所有創(chuàng)業(yè)板、中小板企業(yè)，都要披露業(yè)績預(yù)告，其中中小板的業(yè)績預(yù)告，按照要求一般是在三季度報里一起披露過了。業(yè)績預(yù)告包含的信息最簡單，一般只包括預(yù)期的凈利潤和同比變化情況。
2、次年2月底之前，創(chuàng)業(yè)板和中小板企業(yè)如果沒有披露年報，則必須披露業(yè)績快報，主板企業(yè)自由選擇是否披露業(yè)績快報。業(yè)績快報比預(yù)告更詳細，會包含主要的財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)。
3. 次年4月底之前，所有上市公司都要按照預(yù)約披露的時間完成財務(wù)報告的披露。
現(xiàn)在是3月份，業(yè)績預(yù)告和業(yè)績快報已經(jīng)發(fā)布完畢，正式年報只有一部分公司發(fā)布；谀壳耙寻l(fā)布的數(shù)據(jù)， 各位看官先睹為快——瘋狂半導(dǎo)體的年報季。
數(shù)據(jù)來源：各公司年報
從市值來看，目前A股半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈總市值為31832億元，IC設(shè)計占據(jù)絕對的大頭，數(shù)字芯片設(shè)計和模擬芯片設(shè)計市值之和占比近半。
年度吸金王：年掙百億的芯片代工巨頭
在2021年A股半導(dǎo)體公司年度吸金榜TOP10中，大陸第一的集成電路晶圓代工企業(yè)中芯國際以107.33億的歸母凈利潤穩(wěn)居榜首，成為年度吸金王。
此外，IDM企業(yè)士蘭微凈利潤暴漲21倍！成為全行業(yè)凈利潤增長最快的公司。
半導(dǎo)體公司年度吸金榜TOP10
半導(dǎo)體材料：產(chǎn)能釋放+漲價
數(shù)據(jù)來源：各公司年報，wind
在半導(dǎo)體材料環(huán)節(jié)，國內(nèi)半導(dǎo)體硅片龍頭滬硅產(chǎn)業(yè)成為市值最大的公司。
國內(nèi)唯一在分立器件、半導(dǎo)體硅片雙賽道做到頂尖的公司立昂微，凈利潤6.4億，利潤增速216.9%，是吸金小能手之一。
受益于國家政策扶持、半導(dǎo)體國產(chǎn)替代加快以及清潔能源、新能源汽車、智能經(jīng)濟快速發(fā)展帶動的下游需求持續(xù)增加，立昂微所處行業(yè)市場景氣度不斷提升，市場需求旺盛，公司銷售訂單飽滿，產(chǎn)能不斷釋放，主要產(chǎn)品產(chǎn)銷量大幅提升，同時還進行了提價。
立昂微之前較早布局且完成了6英寸、8英寸及12英寸硅片新產(chǎn)線建設(shè)，實施了功率器件芯片制造產(chǎn)線的產(chǎn)能技改提升。12英寸硅片方面，經(jīng)過前期的客戶拓展和產(chǎn)品驗證，技術(shù)能力已覆蓋14nm以上技術(shù)節(jié)點邏輯電路，圖像傳感和功率器件芯片覆蓋所有客戶的技術(shù)節(jié)點且已大規(guī)模出貨；8英寸硅片產(chǎn)銷量進一步放大，市場占有率進一步提升；半導(dǎo)體功率器件芯片方面，車規(guī)級功率器件芯片、光伏用旁路二極管控制芯片、化合物半導(dǎo)體射頻芯片等產(chǎn)銷量均有相當(dāng)程度的提升。
半導(dǎo)體設(shè)備：訂單飽滿，新產(chǎn)品放量
數(shù)據(jù)來源：各公司年報
北方華創(chuàng)，市值1536億，凈利潤12.08億，同比增長125%，是當(dāng)之無愧的國內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備龍頭老大。
中微公司2021年新簽訂單金額為41.3億元，較2020年增加約19.6億元，同比增加約90.5%。
盛美上海發(fā)布正式年報，繼續(xù)產(chǎn)品多元化的發(fā)展策略。2021年公司營收同比增長60.88%，主要系新產(chǎn)品快速放量，其中半導(dǎo)體清洗設(shè)備 、半導(dǎo)體電鍍設(shè)備、先進封裝濕法設(shè)備的營收分別為10.56、2.74、2.18億元，同比增長29.34%、352.44%、120.95%。
分立器件：產(chǎn)品線擴張，產(chǎn)線滿產(chǎn)
數(shù)據(jù)來源：各公司年報
士蘭微，市值792億，凈利潤15.31億，增長21倍，是國內(nèi)分立器件龍頭。
2021年，士蘭微產(chǎn)品持續(xù)在白電、通訊、工業(yè)、光伏、新能源汽車等高門檻市場取得突破；電源管理芯片、MEMS傳感器、IPM（智能功率模塊）、MOSFET、IGBT、SBD、TVS、FRD、LED等產(chǎn)品的營業(yè)收入大幅增長？毓勺庸臼刻m集昕8吋線基本保持滿產(chǎn)，并不斷優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)全年盈利；控股子公司士蘭明芯LED芯片生產(chǎn)線實現(xiàn)滿產(chǎn)、高產(chǎn)，實現(xiàn)全年盈利。
然而即使公司業(yè)務(wù)再好，凈利潤增長21倍還是有點夸張，其實這里邊另有玄機。
士蘭微持有安路科技于2021年11月在科創(chuàng)板上市，公司享有的凈資產(chǎn)份額按期末公允價值調(diào)整，導(dǎo)致凈利潤增加5.34億元。
數(shù)字芯片設(shè)計：冰火兩重天
數(shù)據(jù)來源：各公司年報
韋爾股份，憑借著全球排名前三的CMOS圖像傳感器龍頭豪威科技的強勁增長，韋爾股份市值達到了2050億，2021年凈利潤48.68億，同比增長79.91%。
韋爾股份表示：伴隨著市場對汽車、安防等領(lǐng)域圖像傳感器需求增長及公司在相關(guān)領(lǐng)域市場份額的提升，公司圖像傳感器解決方案業(yè)績實現(xiàn)了持續(xù)增長。公司觸控與顯示解決方案在本報告期內(nèi)隨著公司TDDI新產(chǎn)品的推出及客戶的進一步拓展，觸控與顯示解決方案業(yè)務(wù)也為公司帶來了新的利潤增長點。
寒武紀(jì)，備受關(guān)注的國內(nèi)人工智能芯片龍頭寒武紀(jì)，繼續(xù)虧損，凈利潤-8.47億，虧損幅度較2020年有所擴大。預(yù)計2021年研發(fā)費用為10.44億元到12.76億元，較上年同期研發(fā)費用7.68億元增加35.89%到66.09%。一邊是巨額的研發(fā)投入，一邊是不斷擴大的虧損，由此可見，國內(nèi)的人工智能應(yīng)用尚未找到足夠成熟的模式。
模擬芯片設(shè)計：放量、滲透
數(shù)據(jù)來源：各公司年報
富滿微，據(jù)最新透露，其高端5G射頻芯片已經(jīng)開始量產(chǎn)，作為國內(nèi)首家半導(dǎo)體芯片廠商成功打破國外壟斷。富滿微2013年至2020年營業(yè)收入逐漸由2億元增長至8.36億元，幾乎每年都保持了兩位數(shù)的增長。2021年前三季度實現(xiàn)營業(yè)收入11.82億元，同比大增130.51%。值得注意的是，富滿微2013年到2019年凈利潤都在6千萬以下徘徊，2020年首次突破1億，2021年為4.8億元，同比大增388%。實現(xiàn)了史無前例的跨越式發(fā)展。彰顯了蓬勃的發(fā)展態(tài)勢。
卓勝微，市值836億，凈利潤21.39億，翻倍增長，是國內(nèi)射頻前端芯片龍頭企業(yè)。受益于5G通信技術(shù)發(fā)展催生的射頻前端產(chǎn)品市場增量需求，卓勝微的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品-射頻分立器件產(chǎn)品通過持續(xù)升級、快速迭代實現(xiàn)進一步放量；新產(chǎn)品-接收端射頻模組產(chǎn)品，憑借良好的產(chǎn)品性能、充足穩(wěn)定的供應(yīng)交付能力等優(yōu)勢，在客戶端快速上量并持續(xù)滲透，推動業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展。
翱捷科技，2022年1月剛上市的蜂窩基帶芯片廠商翱捷科技發(fā)布了上市以來首份年報快報，虧損5.73億。
晶圓代工：產(chǎn)能提升+產(chǎn)能利用率滿載
數(shù)據(jù)來源：各公司年報
中芯國際，總市值1860億，凈利潤107.33億，同比增長147.75%。
截至21Q4共擁有折合8寸產(chǎn)能62.1萬片/月，以21Q3收入為基準(zhǔn)，中芯國際為全球第五大、中國大陸第一大純晶圓代工廠。
中芯國際第一代14nm FinFET技術(shù)于19Q4進入量產(chǎn)，于2020年底完成第二代N+1的流片，面向5G/AI/IoT/汽車等領(lǐng)域，技術(shù)儲備包括N+1、N+2等技術(shù)。雖然在2020下半年公司被計入美國實體清單，但公司FinFET應(yīng)用平臺及面向客戶眾多，十幾個NTO（新流片項目）開展順利，技術(shù)水平仍處中國大陸領(lǐng)先地位。
IC封測：后摩爾時代先進封裝引領(lǐng)chiplet風(fēng)潮
數(shù)據(jù)來源：各公司年報
長電科技，全球芯片封測企業(yè)排名第三的長電科技，市值488億，凈利潤30.8億，同比增長136.2%。
后摩爾時代來臨，先進封裝有望改道芯片業(yè)，應(yīng)市場發(fā)展之需，長電科技推出了XDFOI?多維先進封裝技術(shù)，該技術(shù)是一種面向Chiplet（小芯片）的極高密度、多扇出型封裝高密度異構(gòu)集成解決方案，其利用協(xié)同設(shè)計理念實現(xiàn)了芯片成品集成與測試一體化，涵蓋2D、2.5D、3D集成技術(shù)，能夠為客戶提供從常規(guī)密度到極高密度，從極小尺寸到極大尺寸的一站式服務(wù)。
被動元件：需求增長，國產(chǎn)替代
數(shù)據(jù)來源：各公司年報
三環(huán)集團，受益于5G技術(shù)廣泛普及應(yīng)用、汽車電子及消費電子的需求增長，疊加國產(chǎn)替代進程不斷加速，被動元器件市場需求旺盛，行業(yè)景氣度較好，三環(huán)集團2021年凈利潤22.31億，同比增長55%。
順絡(luò)電子，電感行業(yè)龍頭企業(yè)順絡(luò)電子發(fā)布正式年報，2021年營收 45.77 億元 (YoY:31.7%)，歸母凈利潤 7.85 億元(YoY: 33.3%)，均創(chuàng)歷史新高。分業(yè)務(wù)來看，2021年公司通訊業(yè)務(wù)增速放緩，信號處理業(yè)務(wù)收入 19.86 億元(YoY: 19.3%)，電源管理業(yè)務(wù)收入 16.16 億元(YoY: 25.6%)；手機以外的新業(yè)務(wù)快速放量，其中陶瓷、PCB 及其他業(yè)務(wù)營收 6.72 億元(YoY: 91.2%)；汽車電子或儲能營收 3.03 億元(YoY: 74.0%)。
根據(jù)年報，2021年順絡(luò)電子與部分汽車頭部客戶簽訂了戰(zhàn)略合作協(xié)議，新項目進展順利，目前高端車載產(chǎn)品已被海內(nèi)外眾多汽車電子和新能源車企批量采購。
電子元器件分銷：缺芯驅(qū)動，分銷商吃肉
數(shù)據(jù)來源：各公司年報
深圳華強，加速分拆旗下子公司“華強電子網(wǎng)集團”正在赴深圳證券交易所上市IPO的路上。作為最早探索數(shù)字化轉(zhuǎn)型的分銷商之一，為滿足客戶對供應(yīng)鏈服務(wù)的多樣化要求，深圳華強正向全流程、全價值鏈、全產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺進軍？梢灶A(yù)見的是，未來，資本市場對具有產(chǎn)業(yè)鏈整合能力的元器件分銷商將更加青睞。
力源信息，處于本土元器件分銷行業(yè)第一梯隊的力源信息，凈利潤3.2億，同比增長118.44%，市值72億。在工業(yè)及新能源、汽車、智能儀表、泛在電力物聯(lián)網(wǎng)、無線通信等市場收入取得了較大增長，且高毛利率的產(chǎn)品收入也有較大幅度增長。
編輯：ZQY 最后修改時間：2022-07-20
