下半年手機需求樂觀 但仍存變量
雖然伴隨第3季傳統(tǒng)智能手機需求旺季到來，加上品牌業(yè)者新機出籠、國內手機上游零組件庫存調整告一段落等利基推升，有利整體手機供應鏈業(yè)者下半年營運可望逐季走升，但仍有業(yè)者提醒，指出由于品牌業(yè)者間的競爭加劇、終端業(yè)者轉赴新興市場布局態(tài)勢明顯、相關零組件缺料聲浪仍然未除，恐仍將加深整體供應鏈發(fā)展的不確定性。
手機業(yè)者表示，2017年第1季起手機相關零組件庫存水位向上攀升，讓上半年零組件需求泰半時間處在庫存水位調整階段，起因主要與第1季本為傳統(tǒng)智能手機出貨淡季，同時電信業(yè)者對手機補貼政策改變，導致部分手機品牌廠商第1季手機銷售成長性不如預期等因素有關。
但零組件庫存歷經2個季度的去化，加上品牌商新品陸續(xù)發(fā)表，包括Oppo的R11系列新品、小米的小米6與Max 2、金立的新款S10、魅族E2等手機陸續(xù)上市，已讓手機業(yè)者對零組件業(yè)者重新下單，并引領相關零組件業(yè)者在6月起看到較好的轉機出現(xiàn)，配合第3季傳統(tǒng)手機銷售旺季到來，不乏零組件業(yè)者也認為今年下半整體營運可呈現(xiàn)逐季走高榮景。
不過值得注意的是，仍有業(yè)者提醒，指出由于今年不乏零組件傳出缺貨的聲浪，其中閃存供不應求的情況甚將持續(xù)到今年底，加上今年業(yè)者手機高階新品導入16:9顯示屏幕、玻璃機殼、OLED面板、3D觸控等功能，相關零組件供貨的順遂程度將影響今年業(yè)者的手機出貨與市占爭奪表現(xiàn)外，品牌大廠拉高手機技術規(guī)格，從而讓品牌與白牌業(yè)者間的產品技術差異提高結果，是否進一步造成整體手機市占板塊移動，也將仍值得觀察。
此外，對應新興市場的智能手機需求成長需求以及該地對手機提出的高額貨物稅等關稅壁壘，讓制造業(yè)者結合零組件業(yè)者由國內轉赴印度等新興市場地區(qū)直接設廠，看似也成近年手機產業(yè)發(fā)展的新趨勢。
日前正崴董事長郭臺強即表示，對應印度智能手機市場需求，同時考慮印度對進口智能手機將抽取近12.5%的貨物稅，讓手機品牌業(yè)者集結制造、上游零組件供應業(yè)者前往印度市場已是大勢所趨，以Oppo為例，目前其也已邀約包括正崴等7家業(yè)者前進印度設廠。
然而，臺廠雖早已熟悉全球爭戰(zhàn)，但畢竟在印度地區(qū)重組產業(yè)生態(tài)鏈對臺廠而言仍是新鮮事，且在業(yè)者開始加碼印度等新興市場制造布局同時，如何同時確保終端出貨順暢及出貨量與銷售預估不會有太大的落差出現(xiàn)，短期內也將考驗供應端的全球運籌能耐。
再者，雖然品牌商們整體手機出貨量能提升，但對應手機市場成長性放緩，欲強化其他地區(qū)經營又將面臨國際品牌更強勢的競爭，如此也將加深零組件下單預估量的不確定性，業(yè)者如何有更縝密的庫存與訂單風險管控機制提出，亦成影響下半年整體手機相關業(yè)者營運良窳的重要關鍵。
另值得注意的是，考慮新興市場基礎建設提升速度緩慢，后續(xù)5年全球智能手機出貨量將僅個位數成長。而此除將導致手機品牌間的競爭加劇外，另手機代工業(yè)者也恐因客戶需求，讓其業(yè)務型態(tài)轉朝高低階二級化產品代工方向發(fā)展，經此除將讓一線代工廠對臺業(yè)者的威脅性提高外，后續(xù)業(yè)者彼此爭奪客戶，甚至透過購并等方式追求成長的情況也將增多，對此臺廠將不可不慎。
編輯：admin 最后修改時間：2018-01-05
