被動(dòng)組件缺貨到年底
被動(dòng)組件缺貨警報(bào)仍未解除。由于日、韓、臺(tái)等地被動(dòng)組件廠今年擴(kuò)產(chǎn)重點(diǎn)仍非缺貨嚴(yán)重的產(chǎn)品，無(wú)助于改善缺貨，日系通路商預(yù)估，今年被動(dòng)組件恐會(huì)一路缺貨至年底，相關(guān)供貨商可望受惠。
國(guó)內(nèi)被動(dòng)組件供貨商中，除同時(shí)卡位積層陶瓷電容（MLCC）和芯片電阻的國(guó)巨（2327）和華新科，還有單純的芯片電阻供貨商旺詮、大毅，以及供應(yīng)MLCC的禾伸堂、達(dá)方等。
鋁質(zhì)電解電容供貨商包括金山電、立隆、智寶、凱美等；芯片電阻廠包括全球龍頭廠國(guó)巨；固態(tài)電容廠則有龍頭廠鈺邦，以及金山電、智寶、立隆等。
被動(dòng)組件自去年第3季末起出現(xiàn)供應(yīng)缺口，先是日、韓的MLCC產(chǎn)品供需緊張，并波及至其他次產(chǎn)業(yè)，缺貨態(tài)勢(shì)延續(xù)至今年上半年。目前缺貨品項(xiàng)是MLCC、鋁質(zhì)電解電容、鉭質(zhì)電容及部分芯片電阻。
通路商蜜望實(shí)、日電貿(mào)公布4月?tīng)I(yíng)收，連袂走高，蜜望實(shí)月增近一成，單月?tīng)I(yíng)收3.26億元，年減3.9%。累計(jì)今年前四月合并營(yíng)收近9.6億元，年增3.5%。日電貿(mào)4月合并營(yíng)收近6.78億元，月增2.2%、年增1.3%；累計(jì)前四月合并營(yíng)收26.82億元，年增4.9%。
被動(dòng)組件MLCC供貨商指出，被動(dòng)組件各產(chǎn)品的缺口未再擴(kuò)大，但因供應(yīng)端持續(xù)不足，新訂單、新客戶的交期在12周以上，是過(guò)去幾年來(lái)最長(zhǎng)的交期。
MLCC通路商表示，就各制造廠商今年擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃來(lái)看，擴(kuò)產(chǎn)重點(diǎn)鎖定車用、高容值和高壓等產(chǎn)品，并非目前缺貨的PC、手機(jī)等IT產(chǎn)業(yè)使用產(chǎn)品，代表缺貨情況在下半年也不會(huì)獲得改善。
在供應(yīng)端未增加產(chǎn)能情況下，日系通路商預(yù)期，這股被動(dòng)組件缺貨潮將會(huì)延續(xù)至年底。
目前中國(guó)更有通路商搶貨，導(dǎo)致MLCC水貨價(jià)大漲1.8倍至二倍，是否有利臺(tái)廠在第3季全面漲價(jià)成功，下個(gè)月會(huì)比較明朗。
法人認(rèn)為，受惠于缺貨效應(yīng)支撐，各廠可借機(jī)調(diào)整產(chǎn)品組合，降低供應(yīng)負(fù)毛利或低單價(jià)的品項(xiàng)。
編輯：admin 最后修改時(shí)間：2018-01-05
