2Q訂單能見度 手機(jī)晶片需求反彈 PC與NB展望略消風(fēng)
眼見客戶陸續(xù)在2017年3月給足第2季訂單量能，臺(tái)系IC設(shè)計(jì)業(yè)者近期也開始出現(xiàn)接單兩樣情，業(yè)績(jī)展望不同步的情形，其中，最樂(lè)觀的莫過(guò)于喜迎傳統(tǒng)旺季來(lái)臨的消費(fèi)性IC與MCU供應(yīng)商，第2季業(yè)績(jī)?cè)龇毡樵?0%以上；至于第1季淡到不行的智能手機(jī)相關(guān)晶片供應(yīng)商，也終于等到終端市場(chǎng)需求回溫，第2季營(yíng)收展望也有10%以上的收獲。不過(guò)，已開始感受傳統(tǒng)淡季效應(yīng)考驗(yàn)的PC與NB相關(guān)IC設(shè)計(jì)公司，則保守看待第2季業(yè)績(jī)持平或小跌。在2017年全球科技產(chǎn)業(yè)鏈至今沒(méi)有太多庫(kù)存偏高，或供不應(yīng)求的因素干擾下，季節(jié)性因素主導(dǎo)客戶下單意愿的現(xiàn)象，恐將成為客戶及晶片供應(yīng)商的最高備貨準(zhǔn)則。
本來(lái)就對(duì)2017年新款高階MCU產(chǎn)品線出貨樂(lè)觀的臺(tái)系消費(fèi)性IC設(shè)計(jì)業(yè)者，在第2季又喜逢傳統(tǒng)旺季效應(yīng)助陣下，包括盛群、新唐、凌通、松翰、義隆電、偉詮電、通泰及佑華多初估第2季營(yíng)收增幅將在20%以上，顯示客戶近期下單動(dòng)作已轉(zhuǎn)趨積極，加上8吋晶圓代工產(chǎn)能仍時(shí)有吃緊聲音，讓客戶也愿意提前備貨，在2017年全球景氣展望有機(jī)會(huì)漸入佳境下，預(yù)期終端消費(fèi)性電子產(chǎn)品銷售情形也將勝過(guò)2016年。至于智能手機(jī)相關(guān)的臺(tái)系晶片供應(yīng)商，在第1季幾乎一次摔落谷底后，隨客戶新機(jī)將陸續(xù)在第2季現(xiàn)身發(fā)行，短期客戶急單的重新歸隊(duì)情形，也讓臺(tái)系LCD驅(qū)動(dòng)IC、手機(jī)晶片供應(yīng)商看好第2季營(yíng)收增幅將在10%以上。
只是，相較于臺(tái)系消費(fèi)性IC設(shè)計(jì)業(yè)者的第2季樂(lè)觀版本，及手機(jī)相關(guān)晶片供應(yīng)商的預(yù)期將自谷底反彈現(xiàn)象，臺(tái)灣以PC與NB相關(guān)晶片市場(chǎng)為主的IC設(shè)計(jì)業(yè)者，則陸續(xù)提出善意警告，認(rèn)為客戶3月下單意愿已有開始轉(zhuǎn)弱的情形，與先前期待英特爾(Intel)、超微(AMD)新款CPU平臺(tái)現(xiàn)身的備貨需求，大不相同，除非英特爾、超微新款CPU平臺(tái)能真實(shí)帶動(dòng)終端消費(fèi)者的換機(jī)、新機(jī)需求，否則，備再多貨，最后還是得來(lái)消化庫(kù)存的惡性循環(huán)動(dòng)作，恐怕在2017年第2季就得再來(lái)一次，至少?gòu)钠放萍按S客戶第2季訂單能見度來(lái)看，并沒(méi)有太多可以勝過(guò)第1季的籌碼，反應(yīng)在公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)上，自然也會(huì)備受壓抑。
臺(tái)系一線IC設(shè)計(jì)大廠指出，在短期上游晶圓代工產(chǎn)能尚未全線吃緊，下游封測(cè)產(chǎn)能也沒(méi)有供不應(yīng)求的危險(xiǎn)下，下游客戶自然沒(méi)有太多意愿預(yù)先建立安全庫(kù)存水準(zhǔn)，在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存指數(shù)目前還算健康的情形下，季節(jié)性因素主導(dǎo)客戶每季下單意愿的說(shuō)法，確實(shí)可以成立。不過(guò)，隨著8吋晶圓廠產(chǎn)能利用率已開始自3月明顯上爬，加上蘋果(Apple)系列產(chǎn)品相關(guān)晶片訂單可望自第2季中之后，陸續(xù)開始?xì)w隊(duì)備貨，配合2017年景氣展望是越往后看，就越樂(lè)觀的產(chǎn)業(yè)共識(shí)，預(yù)期客戶下單意愿在第2季底、第3季初間可望重新點(diǎn)火，屆時(shí)，反應(yīng)在公司業(yè)績(jī)成長(zhǎng)表現(xiàn)的腳步上，才會(huì)更令市場(chǎng)滿意。
編輯：admin 最后修改時(shí)間：2018-01-05
